Archive for the 'Жизнь' Category


Системные позиции на 05.03.2010

posted by admin @ 11:13 ДП
5 Март 2010



Как я провел третью ночь весны

posted by admin @ 9:03 ДП
4 Март 2010

      Сижу вчера вечером, тестирую систему. Идея системы взята у Горчакова–рынок моделируется случайной последовательностью трендов со случайными средними и дисперсиями. Видно, что система потенциально хорошая, но еще работать и работать. Время около десяти вечера, работать влом, от квантилей различных распределений голова пухнет. 

      Включаю ящик и чисто случайно попадаю на художественный фильм “Рассвет мертвецов”, причем с самого начала. Быстро принимаю решение на работу забить, ибо от работы кони дохнут :)  Фильм тупой, но надежный, как хорошая торговая система–меня вштырило. Идея проверена еще в “Обители зла”–экспоненциальный рост количества зомбодятлов и превращение человечества в полном составе в голодных прожорливых клоунов (правда в этом фильме зомби не жрали собак–это были гламурные зомби).  Досматриваю до конца, иду спать.

       Где-то полпятого, проснувшись в холодном поту, понимаю, что лучше на ночь такие фильмы не смотреть. Не спится что-то, зомби пытаются сожрать во сне. Поворочавшись полчаса, принимаю решение совершить прогулку. Выхожу из подъезда–на улице на корточках сидит мужик. Зомби!, мгновенно понимаю я, сжимаю в руке ключ от гаража и соображаю, можно пробить черепушку таким ключом или нет (в фильме рекомендовали гасить в голову). К счастью, мужик оказался нормальным,  просто курил. Сажусь в тачку, врубаю музон. Состояние поначалу мрачное, но быстро улучшается. Выезжаю на Москву, и понимаю–приход есть. Очень качественно и прикольно едется после снов про зомби. Выруливаю на южный обход Нижнего, машин почти нет. Дорога широкая, прямая и гололедная. Устраиваю контраварийное вождение, благо машин нет, а самому разбиться не страшно после зомби. Да и скилы не позволят. Отрываюсь по полной–машин нет, радиостанции работают без долбаной рекламы и пустопорожнего базара. Короче, очень кайфово покатался–вот уж точно, никогда не знаешь, где найдешь, где потеряешь :)

      Выводы:

1) Не надо смотреть на ночь всякую лажу,

2) Но даже в этом случае можно неплохо провести время,

3) Автомобиль–это круто, особенно если умеешь ездить,

4) МТС–это круто. Представляю, что бы я наторговал сегодня после всего пережитого. А так компьютер примет правильное решение.

Все, пойду посплю до открытия :)


Эпиграф:  Есть такая мерзкая особенность в жизни–даже очень маловероятные события иногда происходят :)

     Ничего страшного, не пугайтесь :) Подавляющее большинство человечества не страдало, не страдает, и не будет страдать от авиакатастроф! 

      Пусть мы живем потихоньку, и хотим жить неплохо. Жизнь в основном состоит из повторяющихся событий.  Для оценки результата таких повторяющихся событий хорошо подходит аппарат теории вероятностей. Допустим, нас интересует “финансовый результат” многократных полетов на самолетах. Мы знаем, что для хорошей оценки результата многократного повторения одного и того же следует сосчитать математическое ожидание. В случае авиакатастроф оно равно:

МО=вероятность убиться*результат убиения+вероятность не убиться*результат не убиения.

     В этой формуле есть четыре неизвестных величины. Начнем с первой. Какая вероятность убиться в авиакатастрофе, к примеру, за год? Согласно данным Международной ассоциации воздушного транспорта в среднем происходит около одного инцидента на миллион перелетов (  http://travel.newsru.ru/article/20feb2009/aviacrashstat  ) . Пусть человек совершает 10 перелетов в год, тогда вероятность убиться для него составит 10/1 000 000=1/100 000–одна стотысячная в год. Иными словами, человеку надо прожить сто тысяч лет, чтобы разбиться на самолете. Далее, вероятность не убиться равна единица минус вероятность убиться и равна 0.99999 . 

     Итак, с вероятностями разобрались. Теперь оценим результаты, входящие в формулу для МО. Каков результат неубиения? Мы быстро добрались до цели, вот профит самолетного перелета. Оценим этот профит в 2000$. А какой результат убиения? Вы теряете самое дорогое, что у вас есть–жизнь. Самое дорогое–это значит, что дороже нет. Это значит, что результат убиения равен минус бесконечности: -infinity. Когда мы подставим эти значения в формулу, то получим МО равным минус бесконечности. Иными словами, постоянно повторяя потенциально очень опасные действия, получишь в результате очень очень плохой результат. И это не зависит от вероятности наступления неблагоприятного события.

      Такая вот простая математика. Как ее применять в жизни и трейдинге? Да очень просто–если хочешь хорошего результата в длительном периоде–не рискуй всем, что есть, даже если вероятность реализации этого риска мала. Не обгоняй в конце подъема. Да, это правда, вероятность разбиться при этом невелика. Либо сам успеешь обратно встроиться, либо встречняк обрулит. Но уж если въедешь, то потеряешь все.  И это обязательно произойдет, это всего лишь вопрос времени. Поэтому сделайте так, чтобы характерное время наступления этого ужаса было сто тысяч лет. А лучше–сто миллионов. Для этого надо всего лишь ездить по правилам. То же и в трейдинге. Я знаю человека, купившего на большую для себя сумму опционы колл в начале сентября 2008. На тот момент казалось, что это выгодный момент для такой покупки–рынок упал достаточно сильно, на протяжении предыдущих 10 лет до этого в таких случаях дальше всегда был рост.  То есть вероятность потери выплаченной суммы мала. Но вот именно в сентябре 2008 года удача изменила. Этот человек потерял всю выплаченную премию. К счастью, не весь капитал и к счастью это не был проданный пут. Минимизируйте риск полного разорения. Сделайте так, чтобы он наступил через сто тысяч лет. Для этого всего лишь надо не рисковать всем. Кстати, отличный способ для этого–диверсификация всего, чего можно. Ну, и летайте хорошими самолетами хороших компаний, конечно :)


АДское начало нового, 2010 года!

posted by admin @ 17:03 ПП
11 Январь 2010

Неукоснительно следуя сигналам системы, решил сегодня выставить заявки после затянувшейся новогодней пьянки. Успешно пережив новогодний гэп, приступил к этому важнейшему занятию. Весело наблюдая за посленовогодней истерикой соскучившихся по адреналину инвесторов, расставляю заявки. Неожиданно Альфа-Директ сообщает мне, что мой счет заблокирован. Получаю свою личную дозу адреналина. Как обычно, саппорт молчит. Заявки выставить невозможно, причем есть ощущение, что альфу просто отрубили от биржи, поскольку все опции самой альфы работают, а про блокировку счета сообщает робот ММВБ. В пользу этой версии говорит также то, что фортс работает. Поизучав тему где-то до часа дня, плюнул. Будем считать, что в Альфе сегодня выходной–посмотрим, что завтра будет! Не пришлось бы только бумаги через депозитарий выводить, а деньги отдать в пользу бедных олигархов :) 


Семинар РТС+Открытие

posted by admin @ 10:35 ДП
30 Ноябрь 2009

В прошедшие выходные первый раз за свою почти трехлетнюю трейдерскую карьеру посетил обучающий семинар по трейдингу. Его организовали биржа РТС и ФК “Открытие”.  Было две большие темы: рынок РТС Стандарт и Фортс. Лично для меня было интересно послушать про опционы, поскольку я ими пока не торгую. Первый докладчик–Максим Рябов, РТС, рассказал про рынок РТС Стандарт. Поскольку основная фишка этого рынка–расчеты T+4, мне особо не интересны, то я особо не заморачивался. Насколько я понял, эта система, по сути, является форвардом на 4 дня. Единственное, в права собственности акцией вы вступаете сразу. Второй докладчик, Павел Пахомов из Открытия, отшлифовал информацию. Вообще, он блестящий докладчик, высококвалифицированный и хорошо владеет аудиторией. Это была суббота, а воскресенье было посвящено Фортсу. Третий докладчик, Михаил Иванов из РТС, рассказал про фьючерсы и чуть-чуть про опционы. Честно говоря, опционы я особо не изучал, поэтому был заинтересован возможностями финансового инжиниринга, предоставляемого ими. Ну и под занавес Павел Пахомов отшлифовал наши знания.

Пара интересных для меня идей:

1) Возможность создания системы бокового рынка на опционах

2) Торговля спредом золото-серебро

Что не понравилось–безусловно, это рекламный семинар. Биржа и брокер, в первую очередь, заинтересованы в привлечении клиентов, и уж затем в том, чтобы эти клиенты зарабатывали. Поэтому фразы про прибыли в 100, 200, 300% в месяц или 5-10% в день звучали гораздо чаще, чем про убытки в 90-100%. От себя скажу что, при реинвесте достаточно всего один раз потерпеть убытки в 100%, чтобы выйти из игры навсегда. Хотя надо отметить, что и про убытки было немало сказано, особенно умилил знаменитый пример человека, имевшего на счету 50 000 рублей и проигравшего 3 200 000 рублей–не продавайте опционы :)

Ну и с точки зрения общей философии жизни. Было видно, что все докладчики просто влюблены в производные. Ну еще бы–столько бабла нарезать. Я тоже люблю зарабатывать, но как бы на столбе не повесили… Еще со времен моего изучения фьючерсов и немного опционов около года назад меня не оставляло тяжелое впечатление от масштаба их распространения. Дело тут вот в чем–производные придумывались в то время, когда их не было (банальная фраза :)), и предназначались для хеджа производителя и покупателя. Поэтому в них встроено огромное плечо–у фьючерсов до 1:25, у опционов вообще до бесконечности. Поэтому необходима система жесткого риск менеджмента, которая давно разработана и успешно работает (лимиты, ГО, вар. маржа, и еще куча всего). Основой для всех производных является цена базового актива. Вся система риск менеджмента строилась в давние времена создания производных, когда цена базового актива не зависела от рынка производных, поскольку его еще не было. После введения производных началось плавное перетекание огромных рисков, связанных с огромными плечами, в рынок спот. И в последнее время уже никак нельзя считать влияние деривативов на спот малым–полеты акций в дни экспираций тому подтверждение. Да и обвал осени 2008 тоже. На мой взгляд, если бы не господдержка, то финансовая система просто рухнула бы из-за непомерных плечей деривативов.


Истерика среди инвесторов

posted by admin @ 20:52 ПП
27 Ноябрь 2009

1501.JPG

Обыденный, казалось бы график фьючерса RIZ9… Нет, здесь кровь и слезы счастья, величайшие надежды и глубочайшие разочарования. Дело в том, что амплитуда размаха цен составляет около 10%. При плече 1:10, любезно предоставляемом биржей, это маржин колл. И судя по истеричности вчерашних и сегодняшних движений, многие потеряли солидную часть счета. Проклятый Дубай!


Привет от Финама

posted by admin @ 0:12 ДП
28 Октябрь 2009

И еще разок получил реализацию внесистемного риска, правда без последствий для счета. Итак, сегодня, утро туманное, время 10:25. Сижу, жду открытия рынка. Занятие, надо сказать, скучное. Все заряжено, остается только проконтролировать правильность выставления заявок и можно идти на работу. На часах 10:29 и внезапно скуку как рукой снимает. На финамовском транзаке с резким неприятным звуком появляется жизнеутверждающая надпись “сервер остановлен”. Прикольно! Рынок открывается, вручную выполняю необходимые действия в альфе и открытии. Уфф, вроде хоть там все нормально! Но финамовский сервер так и не работает, и я не могу выставить стопы. Чувствуя себя все равно что голым, терпеливо жду. Утешает то, что цены пока не идут против меня. В 11:03 сервер запускается, выставляю стопы. Все, кайф! Заряд нескучного настроения получил!

slide11.jpg


Про Цоя

posted by admin @ 10:47 ДП
23 Октябрь 2009

Вчера кататься ездил на Ворсменское озеро.

vorsma_lake.jpg

На обратном пути включил Цоя–поет супер. Отличные песни, про жизнь.

В применении к бирже понравилось: 

«Покажи мне людей, уверенных в завтрашнем дне

Покажи мне портреты погибших на этом пути»

Это  прямо про торговлю на финансовых рынках . Сдается мне, что те, кто точно знает, куда завтра пойдет цена, обычно долго в спекуляциях не задерживаются.

tsoy.jpg


Привет от Альфа-Директ

posted by admin @ 20:30 ПП
2 Октябрь 2009

Сегодня получил очередную реализацию внесистемного риска. Дело было так. С утра выставил стоп по Северстали. Стоп на 232.4.

slide3.jpg

Казалось бы, все шло хорошо, как обычно. Вечерком прихожу с работы, Северсталь стоит 227, весело лезу в терминал, предвкушая аккуратную фиксацию убытков. Что я вижу??? Бл….!!! Заявка даже не активировалась. Как будто цена выше 232.4. Кликаю на заявку, система сообщает, что такой заявки нет. Прикольно. Разбираюсь, что за дела. Саппорт молчит, общественность в альфа-директе волнуется, типа глюки с заявками. Смотрю, еще пара стопов не сработала. От блин. Такая вот петрушка. Пока в альфу звонил вручную закрыть, торги кончились. Не повезло! С другой стороны, повезло, что позы раскоряченные, поэтому потерял немного, если вообще потерял. Но вынужденное отклонение от системы из-за плохой работы брокера придется зафиксировать :)


Черный лебедь

posted by admin @ 23:23 ПП
28 Сентябрь 2009

Недавно поймал черного лебедя. Дело было так: поехал в четверг 17 сентября по лесам прошвырнуться, грибы поискать.  Места там красивые,

slide1.JPG

а вот дороги тяжелые :)

slide2.JPG

Где то посреди леса, километров за 15 до асфальта и за 100 до дома происходит следующее. Еду значит, еду, перед очередной кочкой давлю на тормоз-педаль уходит чуть не до пола, торможение слабое. Выясняется, что пробита тормозная трубка. Хреново, но несмертельно. Доезжаю потихоньку до дома, на следующий день в сервис-все в шоколаде.

      Ровно через неделю, в четверг 24 сентября, снова поехал прошвырнуться. По тем же местам-типа бомба в одну воронку не падает. Практически на той же кочке происходит следующее-нажимаю на сцепление, а оно не выключается. Выясняется, что согнулась вилка. Хреново, но несмертельно. Доезжаю потихоньку до дома, на следующий день в сервис-все в шоколаде.

Вот такой дроудаун получился. Первый четверг без тормозов, второй без сцепления. Что-то 1-го будет? :)

счетчик посещений