Archive for Декабрь, 2009


Косяк с комментами

posted by admin @ 22:07 ПП
17 Декабрь 2009

Обнаружил, что у меня были отключены комменты. Исправляю этот досадный косяк–комменты открыты.


Умер Егор Гайдар…

posted by admin @ 20:43 ПП
17 Декабрь 2009

Считаю Гайдара Человеком и Гражданином с большой буквы. В труднейший для страны период, сразу после краха никчемной советской плановой экономики, в ситуации, когда народ не знал, что делать, он не побоялся взять на себя ответственность и буквально вытащил всех нас из полного хаоса. Именно правительство Гайдара объяснило людям, что можно и нужно работать и зарабатывать, и, самое главное, дало такую возможность.


Системные позиции на 17.12.2009

posted by admin @ 10:59 ДП
17 Декабрь 2009

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

PZLT

16.12.2009

Buy

10

1611.55

 

 

 

 

SNGS

16.12.2009

Buy

10

26.938

 

 

 

 

ROSN

16.12.2009

Buy

6.6

248.3

 

 

 

 

GMKN

16.12.2009

Buy

13.3

4222

 

 

 

 

VTBR

16.12.2009

Buy

13.3

0.0666

 

 

 

 

SRH0

16.12.2009

Buy

 

7792.5

 

 

 

 

LKOH

15.12.2009

Buy

6.6

1647.6216

 

 

 

 

GAZP

15.12.2009

Buy

10

168.86

 

 

 

 

CHMF

15.12.2009

Buy

6.6

241.1

 

 

 

 

SiH0

15.12.2009

Buy

20

30707

 

 

 

 

GZH0

14.12.2009

Buy

10

17134.6667

 

 

 

 

RIH0

14.12.2009

Buy

10

137365

 

 

 

 

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

 

 

 

 

GMKN

11.12.2009

Short

13.3

4058.26

16.12.2009

Cover

4222

-0.5

SNGS

10.12.2009

Short

10

25.74

16.12.2009

Cover

26.938

-0.5

TRNFP

04.12.2009

Buy

13.3

21629

16.12.2009

Sell

23103

0.9

ROSN

15.12.2009

Short

6.6

241.07

15.12.2009

Cover

244.9

-0.1

GAZP

14.12.2009

Short

10

166.15

15.12.2009

Cover

168.858

-0.2

CHMF

10.12.2009

Short

6.6

234.92

15.12.2009

Cover

241.1

-0.2

RIZ9

11.12.2009

Buy

10

137660

14.12.2009

Sell

137435

0

VTBR

04.12.2009

Buy

13.3

0.0653

14.12.2009

Sell

0.0648

-0.1

GAZP

04.12.2009

Buy

10

166.75

14.12.2009

Sell

166.15

0

ROSN

10.12.2009

Buy

6.6

242.94

11.12.2009

Sell

239.41

-0.1


Системные позиции на 16.12.2009

posted by admin @ 10:58 ДП
16 Декабрь 2009

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

LKOH

15.12.2009

Buy

6.6

1647.6216

 

 

 

 

GAZP

15.12.2009

Buy

10

168.86

 

 

 

 

ROSN

15.12.2009

Short

6.6

241.07

 

 

 

 

CHMF

15.12.2009

Buy

6.6

241.1

 

 

 

 

SiH0

15.12.2009

Buy

20

30707

 

 

 

 

GZH0

14.12.2009

Buy

10

17134.6667

 

 

 

 

RIH0

14.12.2009

Buy

10

137365

 

 

 

 

GMKN

11.12.2009

Short

13.3

4058.26

 

 

 

 

SNGS

10.12.2009

Short

10

25.74

 

 

 

 

TRNFP

04.12.2009

Buy

13.3

21629

 

 

 

 

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

 

 

 

 

GAZP

14.12.2009

Short

10

166.15

15.12.2009

Cover

168.858

-0.2

CHMF

10.12.2009

Short

6.6

234.92

15.12.2009

Cover

241.1

-0.2

RIZ9

11.12.2009

Buy

10

137660

14.12.2009

Sell

137435

0

VTBR

04.12.2009

Buy

13.3

0.0653

14.12.2009

Sell

0.0648

-0.1

GAZP

04.12.2009

Buy

10

166.75

14.12.2009

Sell

166.15

0

ROSN

10.12.2009

Buy

6.6

242.94

11.12.2009

Sell

239.41

-0.1

SiZ9

08.12.2009

Buy

10

30464

11.12.2009

Sell

29967.5

-0.2

RIZ9

09.12.2009

Short

10

133565

11.12.2009

Cover

137635

-0.3

GMKN

02.12.2009

Buy

13.3

4179

11.12.2009

Sell

4062.03

-0.4

ROSN

09.12.2009

Short

6.6

238.4

10.12.2009

Cover

242.94

-0.1


О пользе диверсификации

posted by admin @ 1:09 ДП
16 Декабрь 2009

    Диверсификация-это распределение имеющихся ресурсов по различным местам хранения и преумножения. Философский смысл диверсификации заключен в пословице «не клади все яйца в одну корзину», и связан с тем, что даже маловероятное событие падения корзины способно разорить нас полностью, если мы вложили в эту корзину все имеющиеся хрупкие вещи. Говоря более строго, диверсификация способна существенно улучшать соотношение доходность/риск портфеля, не требуя при этом улучшения соотношения доходность/риск входящих в этот портфель систем.

Приведу пример. Пусть есть некоторая система, назовем ее система X, генерирующая N сделок с результатами x1%, x2%,x3%,…, xN% (результат в процентах от вложенного капитала). Пусть эта система прибыльная, то есть ее матожидание M=(x1+x2+x3+…+xN)/N больше нуля. Риск будем измерять при помощи среднеквадратичного отклонения S результатов сделок от своего среднего (СКО): S=sqrt(1/N*((x1-M)^2+(x2-M)^2)+(x3-M)^2+…+(xN-M)^2). Соотношение доходность/риск A определим как отношение средней доходности на одну сделку  к среднеквадратичному отклонению, т. е. A=M/S. Естественно, чем больше A, тем лучше.

Таким образом, торгуя по данной системе, получим соотношение риск-доходность равным M/S. Пусть теперь есть еще одна система, назовем ее Y, также генерирующая N сделок с результатами y1,y2,y3,…,yN. Пусть эта система также имеет матожидание, равное M и СКО, равное S.

Итак, пусть у нас есть наш капитал, положим его равным 1, и две системы X и Y с одинаковыми матожиданиями и рисками. Вопрос-как лучше разделить капитал между системами? Можно все вложить в X. Очевидно, при этом доходность/риск равно M/S. Можно все вложить в систему Y. При этом доходность/риск также равны M/S. А что будет, если мы половину вложим в X и половину в Y? Расчитаем соотношение риск/доходность в этом случае. Для этого необходимо расчитать матожидание и СКО новой, синтетической системы XY, получающейся при вкладывании половины капитала в X и половины в Y.

1) Расчет матожидания:

матожидание=1/N*{1/2*(x1+y1)+1/2*(x2+y2)+…+1/2*(xN+yN)}=1/N*1/2*(N*M+N*M)=M. Это значит, что матожидание XY совпадает с матожиданиями каждой из систем X и Y.

2) Расчет среднеквадратичного отклонения:

СКО=sqrt{1/N*[(1/2*(x1+y1)-M)^2+(1/2*(x2+y2)-M)^2+…+(1/2*(xN+yN)-M)^2]}=

=sqrt{1/N*(1/4)*[(x1-M+y1-M)^2+…+(xN-M+yN-M)^2]}=

=1/2*sqrt{1/N*[(x1-M)^2+…+(xN-M)^2]+1/N*[(y1-M)^2+…+(yN-M)^2]+1/N*[2*(x1-M)*(y1-M)+…+2*(xN-M)*(yN-M)]}= =1/2*sqrt{S^2+S^2+2*cov(x,y)}=1/2*sqrt(2*S^2+2*R(x,y)*S^2)=1/1.41*S*sqrt(1+R(x,y)).

Здесь cov(x,y)-ковариация систем X и Y, R-коэффициент линейной корреляции между системами X и Y.

Итак, СКО синтетической системы XY есть S/1.41*sqrt(1+R). Отсюда видно, что если системы X и Y некоррелированы (т.е. R=0), то соотношение доходность/риск синтетической системы улучшается в 1.41 раза, то есть почти на 50%. Аналогичным образом можно показать, что разделение капитала в равных долях между L некоррелированными системами с одинаковыми матожиданиями и СКО улучшает соотношение доходность/риск в корень из L раз. Например, для десяти систем риск/ доходность будет в три с лишним раза лучше, чем если бы все забухать в одну систему.

С точки зрения трейдера диверсифицированные кривые эквити намного более хорошие и гладкие, чем эквити каждой из систем, входящих в портфель.

160.JPG

На рисунке представлено следующее: тонкими линиями показаны кривые процентного дохода в случае, если бы мы вложили весь капитал в одну из пяти  различных систем с одинаковыми средними и СКО (тонкие линии). Толстой красной линией показана кривая процентного дохода в случае равного распределения капитала между всеми пятью системами. Видно, что в последнем случае кривая дохода гораздо более гладкая и обладает лучшим соотношением доходность/риск, нежели чем любая из тонких кривых.


Системные позиции на 15.12.2009

posted by admin @ 10:57 ДП
15 Декабрь 2009

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GAZP

14.12.2009

Short

10

166.15

 

 

 

 

GZH0

14.12.2009

Buy

 

17134.6667

 

 

 

 

RIH0

14.12.2009

Buy

 

137365

 

 

 

 

GMKN

11.12.2009

Short

13.3

4058.26

 

 

 

 

CHMF

10.12.2009

Short

6.6

234.92

 

 

 

 

SNGS

10.12.2009

Short

10

25.74

 

 

 

 

TRNFP

04.12.2009

Buy

13.3

21629

 

 

 

 

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

 

 

 

 

RIZ9

11.12.2009

Buy

10

137660

14.12.2009

Sell

137435

0

VTBR

04.12.2009

Buy

13.3

0.0653

14.12.2009

Sell

0.0648

-0.1

GAZP

04.12.2009

Buy

10

166.75

14.12.2009

Sell

166.15

0

ROSN

10.12.2009

Buy

6.6

242.94

11.12.2009

Sell

239.41

-0.1

SiZ9

08.12.2009

Buy

10

30464

11.12.2009

Sell

29967.5

-0.2

RIZ9

09.12.2009

Short

10

133565

11.12.2009

Cover

137635

-0.3

GMKN

02.12.2009

Buy

13.3

4179

11.12.2009

Sell

4062.03

-0.4

ROSN

09.12.2009

Short

6.6

238.4

10.12.2009

Cover

242.94

-0.1

SNGS

08.12.2009

Buy

10

26.975

10.12.2009

Sell

25.74

-0.5

CHMF

03.12.2009

Buy

6.6

242.2524

10.12.2009

Sell

234.92

-0.2


Системные позиции на 14.12.2009

posted by admin @ 11:09 ДП
14 Декабрь 2009

 

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GMKN

11.12.2009

Short

13.3

4058.26

 

 

 

 

RIZ9

11.12.2009

Buy

10

137660

 

 

 

 

CHMF

10.12.2009

Short

6.6

234.92

 

 

 

 

SNGS

10.12.2009

Short

10

25.74

 

 

 

 

VTBR

04.12.2009

Buy

13.3

0.0653

 

 

 

 

GAZP

04.12.2009

Buy

10

166.75

 

 

 

 

TRNFP

04.12.2009

Buy

13.3

21629

 

 

 

 

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

 

 

 

 

ROSN

10.12.2009

Buy

6.6

242.94

11.12.2009

Sell

239.41

-0.1

SiZ9

08.12.2009

Buy

10

30464

11.12.2009

Sell

29967.5

-0.2

RIZ9

09.12.2009

Short

10

133565

11.12.2009

Cover

137635

-0.3

GMKN

02.12.2009

Buy

13.3

4179

11.12.2009

Sell

4062.03

-0.4

ROSN

09.12.2009

Short

6.6

238.4

10.12.2009

Cover

242.94

-0.1

SNGS

08.12.2009

Buy

10

26.975

10.12.2009

Sell

25.74

-0.5

CHMF

03.12.2009

Buy

6.6

242.2524

10.12.2009

Sell

234.92

-0.2

RIZ9

01.12.2009

Buy

10

140455

09.12.2009

Sell

133565

-0.5

LKOH

03.12.2009

Buy

6.6

1762.5017

08.12.2009

Sell

1645

-0.4

GAZP

03.12.2009

Short

10

165.11

04.12.2009

Cover

166.75

-0.1


Системные позиции на 11.12.2009

posted by admin @ 11:14 ДП
11 Декабрь 2009

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

ROSN

10.12.2009

Buy

6.6

242.94

 

 

 

 

CHMF

10.12.2009

Short

6.6

234.92

 

 

 

 

SNGS

10.12.2009

Short

10

25.74

 

 

 

 

SiZ9

08.12.2009

Buy

20

30464

 

 

 

 

RIZ9

09.12.2009

Short

10

133565

 

 

 

 

VTBR

04.12.2009

Buy

13.3

0.0653

 

 

 

 

GAZP

04.12.2009

Buy

10

166.75

 

 

 

 

TRNFP

04.12.2009

Buy

13.3

21629

 

 

 

 

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

 

 

 

 

GMKN

02.12.2009

Buy

13.3

4179

 

 

 

 

ROSN

09.12.2009

Short

6.6

238.4

10.12.2009

Cover

242.94

-0.1

SNGS

08.12.2009

Buy

10

26.975

10.12.2009

Sell

25.74

-0.5

CHMF

03.12.2009

Buy

6.6

242.2524

10.12.2009

Sell

234.92

-0.2

RIZ9

01.12.2009

Buy

10

140455

09.12.2009

Sell

133565

-0.5

LKOH

03.12.2009

Buy

6.6

1762.5017

08.12.2009

Sell

1645

-0.4

GAZP

03.12.2009

Short

10

165.11

04.12.2009

Cover

166.75

-0.1

TRNFP

02.12.2009

Short

13.3

21416

04.12.2009

Cover

21629

-0.1

SNGS

25.11.2009

Short

10

27.001

04.12.2009

Cover

26.53

0.2

GAZP

02.12.2009

Buy

10

170.95

02.12.2009

Sell

166.1

-0.3

TRNFP

27.11.2009

Buy

13.3

20616.2

02.12.2009

Sell

21402

0.5


Системные позиции на 10.12.2009

posted by admin @ 11:04 ДП
10 Декабрь 2009

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

ROSN

09.12.2009

Short

6.6

238.4

 

 

 

 

SiZ9

08.12.2009

Buy

20

30464

 

 

 

 

RIZ9

09.12.2009

Short

10

133565

 

 

 

 

SNGS

08.12.2009

Buy

10

26.975

 

 

 

 

VTBR

04.12.2009

Buy

13.3

0.0653

 

 

 

 

GAZP

04.12.2009

Buy

10

166.75

 

 

 

 

TRNFP

04.12.2009

Buy

13.3

21629

 

 

 

 

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

 

 

 

 

CHMF

03.12.2009

Buy

6.6

242.2524

 

 

 

 

GMKN

02.12.2009

Buy

13.3

4179

 

 

 

 

RIZ9

01.12.2009

Buy

10

140455

09.12.2009

Sell

133565

-0.5

LKOH

03.12.2009

Buy

6.6

1762.5017

08.12.2009

Sell

1645

-0.4

GAZP

03.12.2009

Short

10

165.11

04.12.2009

Cover

166.75

-0.1

TRNFP

02.12.2009

Short

13.3

21416

04.12.2009

Cover

21629

-0.1

SNGS

25.11.2009

Short

10

27.001

04.12.2009

Cover

26.53

0.2

GAZP

02.12.2009

Buy

10

170.95

02.12.2009

Sell

166.1

-0.3

TRNFP

27.11.2009

Buy

13.3

20616.2

02.12.2009

Sell

21402

0.5

ROSN

19.11.2009

Short

6.6

255.12

01.12.2009

Cover

244.35

0.3

RIZ9

19.11.2009

Short

10

144630

01.12.2009

Cover

140445

0.3

PZLT

12.11.2009

Short

10

1717.91

01.12.2009

Cover

1629.9583

0.5


Системные позиции на 09.12.2009

posted by admin @ 11:43 ДП
9 Декабрь 2009

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

SiZ9

08.12.2009

Buy

20

30464

 

 

 

 

RIZ9

09.12.2009

Short

10

133565

 

 

 

 

SNGS

08.12.2009

Buy

10

26.975

 

 

 

 

VTBR

04.12.2009

Buy

13.3

0.0653

 

 

 

 

GAZP

04.12.2009

Buy

10

166.75

 

 

 

 

TRNFP

04.12.2009

Buy

13.3

21629

 

 

 

 

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

 

 

 

 

CHMF

03.12.2009

Buy

6.6

242.2524

 

 

 

 

GMKN

02.12.2009

Buy

13.3

4179

 

 

 

 

RIZ9

01.12.2009

Buy

10

140455

09.12.2009

Sell

133565

-0.5

LKOH

03.12.2009

Buy

6.6

1762.5017

08.12.2009

Sell

1645

-0.4

GAZP

03.12.2009

Short

10

165.11

04.12.2009

Cover

166.75

-0.1

TRNFP

02.12.2009

Short

13.3

21416

04.12.2009

Cover

21629

-0.1

SNGS

25.11.2009

Short

10

27.001

04.12.2009

Cover

26.53

0.2

GAZP

02.12.2009

Buy

10

170.95

02.12.2009

Sell

166.1

-0.3

TRNFP

27.11.2009

Buy

13.3

20616.2

02.12.2009

Sell

21402

0.5

ROSN

19.11.2009

Short

6.6

255.12

01.12.2009

Cover

244.35

0.3

RIZ9

19.11.2009

Short

10

144630

01.12.2009

Cover

140445

0.3

PZLT

12.11.2009

Short

10

1717.91

01.12.2009

Cover

1629.9583

0.5

счетчик посещений