Archive for Июль, 2010


Системные позиции на 19.07.2010

posted by admin @ 10:06 ДП
19 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

RIU0

16.07.2010

Short

10

137620

 

 

 

 

CHMF

16.07.2010

Buy

11

333.55

 

 

 

 

GZU0

16.07.2010

Short

10

15611

 

 

 

 

GAZP

15.07.2010

Buy

11

160.632

 

 

 

 

TATN3

15.07.2010

Buy

11

145.9

 

 

 

 

SiU0

08.07.2010

Short

20

30950

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

GZU0

15.07.2010

Buy

10

16110

16.07.2010

Sell

15611

-0.3

CHMF

14.07.2010

Short

11

330.4

16.07.2010

Cover

333.6244

-0.1

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

16.07.2010

Sell

137630

0.5

GAZP

14.07.2010

Short

11

157.2355

15.07.2010

Cover

160.63

-0.2

SBER03

12.07.2010

Buy

11

78.62

15.07.2010

Sell

81.2

0.4

SRU0

12.07.2010

Buy

10

7973

15.07.2010

Sell

8070

0.1

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

15.07.2010

Sell

4837.1

0.1

TRNFP

13.07.2010

Buy

15.8

28250

14.07.2010

Sell

28050.0025

-0.1

PZLT

13.07.2010

Buy

11

1459.44

14.07.2010

Sell

1461.06

0

GZU0

13.07.2010

Buy

10

15953.5

14.07.2010

Sell

15737.5

-0.1


Системные позиции на 16.07.2010

posted by admin @ 10:34 ДП
16 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GAZP

15.07.2010

Buy

11

160.632

 

 

 

 

TATN3

15.07.2010

Buy

11

145.9

 

 

 

 

GZU0

15.07.2010

Buy

10

16110

 

 

 

 

CHMF

14.07.2010

Short

11

330.4

 

 

 

 

SiU0

08.07.2010

Short

20

30950

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

GAZP

14.07.2010

Short

11

157.2355

15.07.2010

Cover

160.63

-0.2

SBER03

12.07.2010

Buy

11

78.62

15.07.2010

Sell

81.2

0.4

SRU0

12.07.2010

Buy

10

7973

15.07.2010

Sell

8070

0.1

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

15.07.2010

Sell

4837.1

0.1

TRNFP

13.07.2010

Buy

15.8

28250

14.07.2010

Sell

28050.0025

-0.1

PZLT

13.07.2010

Buy

11

1459.44

14.07.2010

Sell

1461.06

0

GZU0

13.07.2010

Buy

10

15953.5

14.07.2010

Sell

15737.5

-0.1

LKOH

12.07.2010

Buy

5.2

1609.99

14.07.2010

Sell

1636

0.1

GAZP

12.07.2010

Buy

11

156.17

14.07.2010

Sell

157.2421

0.1

CHMF

12.07.2010

Buy

11

321.6

14.07.2010

Sell

330.4

0.3


Системные позиции на 15.07.2010

posted by admin @ 10:31 ДП
15 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GAZP

14.07.2010

Short

11

157.2355

 

 

 

 

CHMF

14.07.2010

Short

11

330.4

 

 

 

 

SBER03

12.07.2010

Buy

11

78.62

 

 

 

 

SRU0

12.07.2010

Buy

10

7973

 

 

 

 

SiU0

08.07.2010

Short

20

30950

 

 

 

 

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

TRNFP

13.07.2010

Buy

15.8

28250

14.07.2010

Sell

28050.0025

-0.1

PZLT

13.07.2010

Buy

11

1459.44

14.07.2010

Sell

1461.06

0

GZU0

13.07.2010

Buy

10

15953.5

14.07.2010

Sell

15737.5

-0.1

LKOH

12.07.2010

Buy

5.2

1609.99

14.07.2010

Sell

1636

0.1

GAZP

12.07.2010

Buy

11

156.17

14.07.2010

Sell

157.2421

0.1

CHMF

12.07.2010

Buy

11

321.6

14.07.2010

Sell

330.4

0.3

GZU0

08.07.2010

Short

10

15143

13.07.2010

Cover

15952

-0.5

GAZP

08.07.2010

Short

11

151.89

12.07.2010

Cover

156.17

-0.3

CHMF

08.07.2010

Short

11

316.01

12.07.2010

Cover

321.6

-0.2

TRNFP

06.07.2010

Buy

15.8

27190

09.07.2010

Sell

27250

0


Системные позиции на 14.07.2010

posted by admin @ 9:51 ДП
14 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

TRNFP

13.07.2010

Buy

15.8

28250

 

 

 

 

PZLT

13.07.2010

Buy

11

1459.44

 

 

 

 

GZU0

13.07.2010

Buy

10

15953.5

 

 

 

 

LKOH

12.07.2010

Buy

5.3

1609.99

 

 

 

 

GAZP

12.07.2010

Buy

11

156.17

 

 

 

 

SBER03

12.07.2010

Buy

11

78.62

 

 

 

 

CHMF

12.07.2010

Buy

11

321.6

 

 

 

 

SRU0

12.07.2010

Buy

10

7973

 

 

 

 

SiU0

08.07.2010

Short

20

30950

 

 

 

 

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

GZU0

08.07.2010

Short

10

15143

13.07.2010

Cover

15952

-0.5

GAZP

08.07.2010

Short

11

151.89

12.07.2010

Cover

156.17

-0.3

CHMF

08.07.2010

Short

11

316.01

12.07.2010

Cover

321.6

-0.2

TRNFP

06.07.2010

Buy

15.8

27190

09.07.2010

Sell

27250

0

SRU0

06.07.2010

Buy

10

7415

09.07.2010

Sell

7694.5

0.4

TATN3

02.07.2010

Buy

11

140.3

09.07.2010

Sell

143.33

0.2

LKOH

07.07.2010

Buy

5.2

1605.25

08.07.2010

Sell

1611.02

0

GAZP

06.07.2010

Buy

11

151.6379

08.07.2010

Sell

151.89

0

GZU0

02.07.2010

Buy

10

14806

08.07.2010

Sell

15147.5

0.2

CHMF

06.07.2010

Buy

11

311.84

07.07.2010

Sell

308.63

-0.1


Системные позиции на 13.07.2010

posted by admin @ 10:02 ДП
13 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

LKOH

12.07.2010

Buy

5.3

1609.99

 

 

 

 

GAZP

12.07.2010

Buy

11

156.17

 

 

 

 

SBER03

12.07.2010

Buy

11

78.62

 

 

 

 

CHMF

12.07.2010

Buy

11

321.6

 

 

 

 

SRU0

12.07.2010

Buy

10

7973

 

 

 

 

SiU0

08.07.2010

Short

20

30950

 

 

 

 

GZU0

08.07.2010

Short

10

15143

 

 

 

 

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

GAZP

08.07.2010

Short

11

151.89

12.07.2010

Cover

156.17

-0.3

CHMF

08.07.2010

Short

11

316.01

12.07.2010

Cover

321.6

-0.2

TRNFP

06.07.2010

Buy

15.8

27190

09.07.2010

Sell

27250

0

SRU0

06.07.2010

Buy

10

7415

09.07.2010

Sell

7694.5

0.4

TATN3

02.07.2010

Buy

11

140.3

09.07.2010

Sell

143.33

0.2

LKOH

07.07.2010

Buy

5.2

1605.25

08.07.2010

Sell

1611.02

0

GAZP

06.07.2010

Buy

11

151.6379

08.07.2010

Sell

151.89

0

GZU0

02.07.2010

Buy

10

14806

08.07.2010

Sell

15147.5

0.2

CHMF

06.07.2010

Buy

11

311.84

07.07.2010

Sell

308.63

-0.1

SNGS

24.06.2010

Short

5.3

28.986

07.07.2010

Cover

28.236

0.1


Системные позиции на 12.07.2010

posted by admin @ 10:19 ДП
12 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GAZP

08.07.2010

Short

11

151.89

 

 

 

 

CHMF

08.07.2010

Short

11

316.01

 

 

 

 

SiU0

08.07.2010

Short

20

30950

 

 

 

 

GZU0

08.07.2010

Short

10

15143

 

 

 

 

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

TRNFP

06.07.2010

Buy

15.8

27190

09.07.2010

Sell

27250

0

SRU0

06.07.2010

Buy

10

7415

09.07.2010

Sell

7694.5

0.4

TATN3

02.07.2010

Buy

11

140.3

09.07.2010

Sell

143.33

0.2

LKOH

07.07.2010

Buy

5.2

1605.25

08.07.2010

Sell

1611.02

0

GAZP

06.07.2010

Buy

11

151.6379

08.07.2010

Sell

151.89

0

GZU0

02.07.2010

Buy

10

14806

08.07.2010

Sell

15147.5

0.2

CHMF

06.07.2010

Buy

11

311.84

07.07.2010

Sell

308.63

-0.1

SNGS

24.06.2010

Short

5.3

28.986

07.07.2010

Cover

28.236

0.1

CHMF

05.07.2010

Short

11

301.1

06.07.2010

Cover

311.84

-0.4

SRU0

01.07.2010

Short

10

7412

06.07.2010

Cover

7415

0


     Решил малость поизучать работу американских ПИФов-взаимных фондов. Хочу здесь представить исследования фонда Темплтона с управляющим-великим и могучим Марком Мебиусом. Кто не в курсе-это человек, инвестирующий там, где льется кровь.

      Исходная информация бралась с сайта SEC, оттуда были взяты размер чистых активов и число паев.

      Краткое описание фонда. Фонд начал работу в 1995 году. По сути, это закрытый фонд с небольшим притоком и оттоком денег. Несмотря на это я рассчитал приток и отток денег-там есть интересные вещи. Характерная величина чистых активов фонда составляет сто миллионов долларов.

        Вначале о динамике цены пая. Я рассчитывал величину NAV=Net Assets/Shares Outstanding, не используя цены вторичного рынка паев. На рисунке 1 приведена сравнительная динамика NAV и индекса РТС с 1995 года:

241.JPG

Рисунок 1 

Видно, что фонд никогда не был лучше индекса. Более того, в 2008 году фонд залез в убыток по отношению к  началу периода, то есть 1995 (!!!) году. Итог 13 лет работы-убыток. На мой взгляд, это слабый результат.

       Но может быть, кризис 1998 года был пройден фондом неудачно, а дальше все было супер? Попробуем сравнить динамику фонда и индекса, начиная не с 1995 года, а с 2000 года (рисунок 2):

242.JPG

Рисунок 2

Как видим, и здесь фонд не поспевает за индексом, хотя картинка и лучше. Но катастрофичный провал 2008 года сохраняется и здесь–кризис свел на нет восьмилетнюю работу фонда.

           Что с динамикой ввода/вывода денег в фонд? На рисунке 3 представлен график ввода/вывода средств243.JPG

Рисунок 3 

Фонд закрытый, поэтому большую часть времени ввод/вывод составляет доли процента. Я объясняю эту картинку так: небольшой ввод от 1995 до 1998 и от 2004 до 2008 года-это покупка паев на дивиденды. Вывод в 2000-2001 годах связан с кризисом технологических компаний–видимо надо было жить на что-то. Но вот в аккурат перед крахом 2008 года (где-нибудь в августе, я полагаю), в фонд технично была введена большая сумма в размере 4.5% от активов, составлявших тогда около 200 млн. долл, т. е. около 10 млн. долл. Итак, даже Мебиус покупает на хаях :)

Общие выводы:

1) ПИФ-это весьма рискованное вложение. Я исследовал многие ПИФы, не только фонд Мебиуса, и заметил, что процентов 70 (как минимум) ПИФов проигрывают индексу.

2) Прежде чем идти в ПИФ, хорошенечко все посчитайте. Я не говорю, что все ПИФы плохи, но в среднем они плохи. И не забывайте про веселую практику взятия комиссии от общей суммы под управлением, а не от прибыли. Это приводит к тому, что управляющий берет с вас деньги независимо от результата.

3) Не боги горшки обжигают. Даже управляющие огромных фондов ошибаются так же, как и новички. И это вселяет оптимизм :)


Системные позиции на 09.07.2010

posted by admin @ 10:14 ДП
9 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GAZP

08.07.2010

Short

11

151.89

 

 

 

 

CHMF

08.07.2010

Short

11

316.01

 

 

 

 

SiU0

08.07.2010

Short

20

30950

 

 

 

 

GZU0

08.07.2010

Short

10

15143

 

 

 

 

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

TRNFP

06.07.2010

Buy

15.8

27190

 

 

 

 

SRU0

06.07.2010

Buy

10

7415

 

 

 

 

TATN3

02.07.2010

Buy

11

140.3

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

LKOH

07.07.2010

Buy

5.2

1605.25

08.07.2010

Sell

1611.02

0

GAZP

06.07.2010

Buy

11

151.6379

08.07.2010

Sell

151.89

0

GZU0

02.07.2010

Buy

10

14806

08.07.2010

Sell

15147.5

0.2

CHMF

06.07.2010

Buy

11

311.84

07.07.2010

Sell

308.63

-0.1

SNGS

24.06.2010

Short

5.3

28.986

07.07.2010

Cover

28.236

0.1

CHMF

05.07.2010

Short

11

301.1

06.07.2010

Cover

311.84

-0.4

SRU0

01.07.2010

Short

10

7412

06.07.2010

Cover

7415

0

SiU0

23.06.2010

Buy

10

31398.5

06.07.2010

Sell

31151

-0.1

GAZP

04.06.2010

Short

11

163.68

06.07.2010

Cover

151.6045

0.8

CHMF

01.07.2010

Buy

11

309.8798

05.07.2010

Sell

301.1

-0.3


Системные позиции на 08.07.2010

posted by admin @ 10:12 ДП
8 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

LKOH

07.07.2010

Buy

5.3

1605.25

 

 

 

 

GMKN

07.07.2010

Buy

11

4787.3

 

 

 

 

SNGS

07.07.2010

Buy

5.3

28.236

 

 

 

 

GAZP

06.07.2010

Buy

11

151.6379

 

 

 

 

TRNFP

06.07.2010

Buy

15.8

27190

 

 

 

 

SRU0

06.07.2010

Buy

10

7415

 

 

 

 

TATN3

02.07.2010

Buy

11

140.3

 

 

 

 

GZU0

02.07.2010

Buy

10

14806

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

CHMF

06.07.2010

Buy

11

311.84

07.07.2010

Sell

308.63

-0.1

SNGS

24.06.2010

Short

5.3

28.986

07.07.2010

Cover

28.236

0.1

CHMF

05.07.2010

Short

11

301.1

06.07.2010

Cover

311.84

-0.4

SRU0

01.07.2010

Short

10

7412

06.07.2010

Cover

7415

0

SiU0

23.06.2010

Buy

10

31398.5

06.07.2010

Sell

31151

-0.1

GAZP

04.06.2010

Short

11

163.68

06.07.2010

Cover

151.6045

0.8

CHMF

01.07.2010

Buy

11

309.8798

05.07.2010

Sell

301.1

-0.3

RIU0

29.06.2010

Short

10

137360

02.07.2010

Cover

130770

0.5

GZU0

22.06.2010

Short

10

15990

02.07.2010

Cover

14806

0.7

CHMF

24.06.2010

Short

11

331.01

01.07.2010

Cover

309.88

0.7


Системные позиции на 07.07.2010

posted by admin @ 9:59 ДП
7 Июль 2010

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GAZP

06.07.2010

Buy

11

151.6379

 

 

 

 

TRNFP

06.07.2010

Buy

15.8

27190

 

 

 

 

CHMF

06.07.2010

Buy

11

311.84

 

 

 

 

SRU0

06.07.2010

Buy

10

7415

 

 

 

 

TATN3

02.07.2010

Buy

11

140.3

 

 

 

 

GZU0

02.07.2010

Buy

10

14806

 

 

 

 

RIU0

02.07.2010

Buy

10

130770

 

 

 

 

SNGS

24.06.2010

Short

5.3

28.986

 

 

 

 

CHMF

05.07.2010

Short

11

301.1

06.07.2010

Cover

311.84

-0.4

SRU0

01.07.2010

Short

10

7412

06.07.2010

Cover

7415

0

SiU0

23.06.2010

Buy

10

31398.5

06.07.2010

Sell

31151

-0.1

GAZP

04.06.2010

Short

11

163.68

06.07.2010

Cover

151.6045

0.8

CHMF

01.07.2010

Buy

11

309.8798

05.07.2010

Sell

301.1

-0.3

RIU0

29.06.2010

Short

10

137360

02.07.2010

Cover

130770

0.5

GZU0

22.06.2010

Short

10

15990

02.07.2010

Cover

14806

0.7

CHMF

24.06.2010

Short

11

331.01

01.07.2010

Cover

309.88

0.7

VTBR

28.06.2010

Buy

11

0.0793

29.06.2010

Sell

0.0766

-0.4

SBER03

28.06.2010

Buy

11

80.24

29.06.2010

Sell

77.27

-0.4

счетчик посещений