Archive for Февраль, 2012


Системные позиции на 01.03.2012

posted by admin @ 19:52 ПП
29 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

CHMF

29.02.2012

Buy

11

442.7

 

 

 

 

TRNFP

29.02.2012

Buy

15.8

53290

 

 

 

 

SiH2

15.02.2012

Short

20

30022

29.02.2012

Cover

29394

0.4

CHMF

10.02.2012

Short

11

438.6

29.02.2012

Cover

442.7

-0.1

SBER

24.02.2012

Buy

11

98.24

28.02.2012

Sell

99.13

0.1

RIH2

24.02.2012

Buy

10

169840

28.02.2012

Sell

170415

0

RIH2

24.02.2012

Buy

10

165845

28.02.2012

Sell

171275

0.3

GAZP

24.02.2012

Buy

11

193.61

28.02.2012

Sell

191.23

-0.1

RIH2

21.02.2012

Short

10

165430

24.02.2012

Cover

167030

-0.1

GAZP

16.02.2012

Short

11

188.96

24.02.2012

Cover

191.4579

-0.1

SBER

08.02.2012

Buy

11

95.32

21.02.2012

Sell

96.86

0.2

GAZP

01.02.2012

Buy

11

186.56

17.02.2012

Sell

189.4

0.2


Системные позиции на 29.02.2012

posted by admin @ 19:27 ПП
28 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

SiH2

15.02.2012

Short

20

30022

 

 

 

 

CHMF

10.02.2012

Short

11

438.6

 

 

 

 

SBER

24.02.2012

Buy

11

98.24

28.02.2012

Sell

99.13

0.1

RIH2

24.02.2012

Buy

10

169840

28.02.2012

Sell

170415

0

RIH2

24.02.2012

Buy

10

165845

28.02.2012

Sell

171275

0.3

GAZP

24.02.2012

Buy

11

193.61

28.02.2012

Sell

191.23

-0.1

RIH2

21.02.2012

Short

10

165430

24.02.2012

Cover

167030

-0.1

GAZP

16.02.2012

Short

11

188.96

24.02.2012

Cover

191.4579

-0.1

SBER

08.02.2012

Buy

11

95.32

21.02.2012

Sell

96.86

0.2

GAZP

01.02.2012

Buy

11

186.56

17.02.2012

Sell

189.4

0.2

TRNFP

08.02.2012

Buy

15.8

58750

15.02.2012

Sell

57900

-0.2

RIH2

09.02.2012

Short

10

164555

13.02.2012

Cover

163310

0.1


Системные позиции на 28.02.2012

posted by admin @ 19:15 ПП
27 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

SBER

24.02.2012

Buy

11

98.24

 

 

 

 

RIH2

24.02.2012

Buy

10

169840

 

 

 

 

RIH2

24.02.2012

Buy

10

165845

 

 

 

 

GAZP

24.02.2012

Buy

11

193.61

 

 

 

 

SiH2

15.02.2012

Short

20

30022

 

 

 

 

CHMF

10.02.2012

Short

11

438.6

 

 

 

 

RIH2

21.02.2012

Short

10

165430

24.02.2012

Cover

167030

-0.1

GAZP

16.02.2012

Short

11

188.96

24.02.2012

Cover

191.4579

-0.1

SBER

08.02.2012

Buy

11

95.32

21.02.2012

Sell

96.86

0.2

GAZP

01.02.2012

Buy

11

186.56

17.02.2012

Sell

189.4

0.2

TRNFP

08.02.2012

Buy

15.8

58750

15.02.2012

Sell

57900

-0.2

RIH2

09.02.2012

Short

10

164555

13.02.2012

Cover

163310

0.1

GAZP

08.02.2012

Short

11

188.81

13.02.2012

Cover

191

-0.1

GMKN

30.01.2012

Short

11

5696

13.02.2012

Cover

5778

-0.2

SiH2

19.01.2012

Short

20

31700

10.02.2012

Cover

30114

1

RIH2

03.02.2012

Buy

10

164220

09.02.2012

Sell

162170

-0.1


Системные позиции на 24.09.2010

posted by admin @ 13:50 ПП
26 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

SBER03

23.09.2010

Buy

11

83.7871

 

 

 

 

GMKN

23.09.2010

Buy

11

5055

 

 

 

 

SRZ0

23.09.2010

Buy

10

8422

 

 

 

 

BVTB

22.09.2010

Short

11

0.088

 

 

 

 

SNGS

22.09.2010

Short

5.3

29.277

 

 

 

 

GAZP

21.09.2010

Buy

11

164.45

 

 

 

 

CHMF

21.09.2010

Buy

11

428

 

 

 

 

RIZ0

17.09.2010

Buy

10

148010

 

 

 

 

SiZ0

15.09.2010

Buy

20

31010

 

 

 

 

GZZ0

14.09.2010

Short

10

16432.5

 

 

 

 

GMKN

22.09.2010

Short

11

4940.0079

23.09.2010

Cover

5055

-0.3

SNGS

21.09.2010

Buy

5.3

29.967

22.09.2010

Sell

29.277

-0.1

TATN

21.09.2010

Buy

11

146.91

22.09.2010

Sell

144.51

-0.2

GMKN

21.09.2010

Buy

11

4999.47

22.09.2010

Sell

4940.01

-0.1

SRZ0

20.09.2010

Buy

10

8383.5

22.09.2010

Sell

8341

-0.1

GAZP

17.09.2010

Short

11

163.33

21.09.2010

Cover

164.45

-0.1

SNGS

16.09.2010

Short

5.3

30.55

21.09.2010

Cover

29.967

0.1

GMKN

14.09.2010

Short

11

5125.5885

21.09.2010

Cover

4999.47

0.3

CHMF

16.09.2010

Buy

11

423.63

17.09.2010

Sell

421.3

-0.1

LKOH

15.09.2010

Buy

5.2

1720.8826

17.09.2010

Sell

1723.36

0


Системные позиции на 15.06.2010

posted by admin @ 13:50 ПП
26 Февраль 2012

   

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

SRU0

11.06.2010

Short

10

7221

 

 

 

 

SNGS

10.06.2010

Buy

5.3

27.72

 

 

 

 

SBER03

10.06.2010

Short

11

70.84

 

 

 

 

VTBR

10.06.2010

Short

11

0.0713

 

 

 

 

GZU0

10.06.2010

Short

10

15781

 

 

 

 

CHMF

04.06.2010

Short

11

337.48

 

 

 

 

GAZP

04.06.2010

Short

11

163.68

 

 

 

 

TRNFP

04.06.2010

Short

15.8

26631.8

 

 

 

 

SRU0

10.06.2010

Buy

10

7340

11.06.2010

Sell

7222

-0.2

SRU0

09.06.2010

Short

10

7100

10.06.2010

Cover

7340

-0.3

GZU0

09.06.2010

Buy

10

16115

10.06.2010

Sell

15781

-0.2

SRU0

09.06.2010

Buy

10

7237.6667

09.06.2010

Sell

7100

-0.2

GZM0

08.06.2010

Buy

10

16164

09.06.2010

Sell

15902

-0.2

SRM0

04.06.2010

Buy

10

7357

09.06.2010

Sell

7202

-0.2

VTBR

04.06.2010

Buy

11

0.078

08.06.2010

Sell

0.0719

-0.9

GZM0

04.06.2010

Short

10

16378

08.06.2010

Cover

16163.5

0.1

RIM0

04.06.2010

Short

10

134510

08.06.2010

Cover

133340

0.1

SiM0

01.06.2010

Buy

10

31227

08.06.2010

Sell

31631.5

0.1


Системные позиции на 23.12.2009

posted by admin @ 13:49 ПП
26 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

GMKN

22.12.2009

Short

13.3

4173.44

 

 

 

 

GAZP

22.12.2009

Short

10

181.76

 

 

 

 

CHMF

22.12.2009

Short

6.6

256.0093

 

 

 

 

SNGS

22.12.2009

Short

10

26.5

 

 

 

 

PZLT

16.12.2009

Buy

10

1611.55

 

 

 

 

SRH0

16.12.2009

Buy

10

7792.5

 

 

 

 

SiH0

15.12.2009

Buy

20

30707

 

 

 

 

GZH0

14.12.2009

Buy

10

17134.6667

 

 

 

 

RIH0

14.12.2009

Buy

10

137365

 

 

 

 

ROSN

16.12.2009

Buy

6.6

248.3

22.12.2009

Sell

251.3

0.1

GMKN

16.12.2009

Buy

13.3

4222

22.12.2009

Sell

4173.4705

-0.2

VTBR

16.12.2009

Buy

13.3

0.0666

22.12.2009

Sell

0.0702

0.7

GAZP

15.12.2009

Buy

10

168.86

22.12.2009

Sell

181.76

0.8

CHMF

15.12.2009

Buy

6.6

241.1

22.12.2009

Sell

256.02

0.4

SNGS

16.12.2009

Buy

10

26.938

21.12.2009

Sell

27.12

0.1

LKOH

15.12.2009

Buy

6.6

1647.6216

21.12.2009

Sell

1656.4

0

SBER03

03.12.2009

Buy

10

73.19

21.12.2009

Sell

80.61

1

GMKN

11.12.2009

Short

13.3

4058.26

16.12.2009

Cover

4222

-0.5

SNGS

10.12.2009

Short

10

25.74

16.12.2009

Cover

26.938

-0.5


Системные позиции на 27.02.2012

posted by admin @ 21:12 ПП
24 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

SBER

24.02.2012

Buy

11

98.24

 

 

 

 

RIH2

24.02.2012

Buy

10

169840

 

 

 

 

RIH2

24.02.2012

Buy

10

165845

 

 

 

 

GAZP

24.02.2012

Buy

11

193.61

 

 

 

 

SiH2

15.02.2012

Short

20

30022

 

 

 

 

CHMF

10.02.2012

Short

11

438.6

 

 

 

 

RIH2

21.02.2012

Short

10

165430

24.02.2012

Cover

167030

-0.1

GAZP

16.02.2012

Short

11

188.96

24.02.2012

Cover

191.4579

-0.1

SBER

08.02.2012

Buy

11

95.32

21.02.2012

Sell

96.86

0.2

GAZP

01.02.2012

Buy

11

186.56

17.02.2012

Sell

189.4

0.2

TRNFP

08.02.2012

Buy

15.8

58750

15.02.2012

Sell

57900

-0.2

RIH2

09.02.2012

Short

10

164555

13.02.2012

Cover

163310

0.1

GAZP

08.02.2012

Short

11

188.81

13.02.2012

Cover

191

-0.1

GMKN

30.01.2012

Short

11

5696

13.02.2012

Cover

5778

-0.2

SiH2

19.01.2012

Short

20

31700

10.02.2012

Cover

30114

1

RIH2

03.02.2012

Buy

10

164220

09.02.2012

Sell

162170

-0.1


Системные позиции на 24.02.2012

posted by admin @ 12:54 ПП
24 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

RIH2

21.02.2012

Short

10

165430

 

 

 

 

GAZP

16.02.2012

Short

11

188.96

 

 

 

 

SiH2

15.02.2012

Short

20

30022

 

 

 

 

CHMF

10.02.2012

Short

11

438.6

 

 

 

 

SBER

08.02.2012

Buy

11

95.32

21.02.2012

Sell

96.86

0.2

GAZP

01.02.2012

Buy

11

186.56

17.02.2012

Sell

189.4

0.2

TRNFP

08.02.2012

Buy

15.8

58750

15.02.2012

Sell

57900

-0.2

RIH2

09.02.2012

Short

10

164555

13.02.2012

Cover

163310

0.1

GAZP

08.02.2012

Short

11

188.81

13.02.2012

Cover

191

-0.1

GMKN

30.01.2012

Short

11

5696

13.02.2012

Cover

5778

-0.2

SiH2

19.01.2012

Short

20

31700

10.02.2012

Cover

30114

1

RIH2

03.02.2012

Buy

10

164220

09.02.2012

Sell

162170

-0.1

RIH2

01.02.2012

Buy

10

158685

09.02.2012

Sell

162355

0.2

SBER

01.02.2012

Buy

11

91.03

07.02.2012

Sell

93.08

0.2


О влиянии плечей на неопытных трейдеров

posted by admin @ 13:06 ПП
22 Февраль 2012

     Для большинства не слишком искушенных трейдеров ценовые движения рынка представляют собой полностью случайное, броуновское движение. Почему это так, я попытался раскрыть здесь: http://www.2stocks.ru/utkin/?p=319. Если бы не было комиссий, то динамика счета такого трейдера также была бы броуновской, и он жил бы долго. При наличии комиссий происходит плавное сползание счета, то есть время на обучение ограничено. Но есть еще одна, очень существенная опасность для счета “броуновского” трейдера–это взятие плечей, и в настоящей статье я бы хотел пояснить существо этой проблемы.

ээДля моделирования ситуации возьмем случай вкладывания постоянной доли капитала. Тогда капитал после очередной сделки, s_next, выражается через капитал до этой сделки, s как s_next=s*(1+f*x/100), где f–доля вложенных средств, x–результат сделки на один лот. В этой простой формуле уже содержится ответ. Во-первых, следующий капитал–это предыдущий УМНОЖИТЬ на что-то. Поэтому если мы умножимся на ноль, то дальше капитал всегда будет нулем. Таким образом, критическим является вопрос о том, на что умножается капитал, то есть о величине (1+f*x/100). Ясно, что x не может быть слишком большим, по крайней мере, оно ограничено размером -100% (для лонга, по крайней мере). Поэтому для любых долей f, меньших единицы, множитель (1+f*x/100) всегда больше нуля, то есть на ноль при отсутствии плеча мы не умножимся никогда. Напротив, при f больших единицы (взятии плеча) существуют такие x, при которых множитель равен нулю. К примеру, при f=5 достаточно x=-20, чтобы капитал занулился. В общем-то, это очевидная вещь, но очевидные вещи надо повторять.

ээРассмотрим теперь проблему количественно. Смоделируем динамику капитала трейдера при помощи генератора случайных чисел.  Для этого в формулу s_next=s*(1+f*x/100) будем подставлять в качестве x случайные числа. Здесь достаточно тонким является вопрос о выборе распределения для x. Очевидный, казалось бы, выбор распределения с нулевым средним (например, нормального) не будет правильным, поскольку при этом появится постоянное смещение счета вниз из-за геометрических эффектов. Не вдаваясь в детали, скажу, что правильным распределением будет, например, логнормальное. Запишу сразу конечную формулу для x, которая использовалась: x=exp(sigma*z)-1+M, где sigma–параметр, определяющий волатильность цены инструмента, z–случайная величина, распределенная нормально с нулевым средним и единичным СКО, M–параметр качества трейдера, для “броуновских” трейдеров он равен комиссии, для опытных он положителен.

ээПерейду к результатам моделирования. Прежде всего, рассмотрим случай отсутствия комиссий и плечей, то есть M=0, f=1. В этом случае счет показывает обычную броуновскую динамику:

401_1.jpg

Отсюда видно, что шансы продержаться неплохи, аж за 10000 сделок ничего особо не происходит (sigma равнялась 1%, что соответствует интрадэйным сделкам). Замечу, что по одной реализации выводы делать не стоит, поэтому в конце я привожу код VBA, по которому каждый может повторить это моделирование. Далее, введем комиссию в размере 0.03%. В общем-то, очевидно, что будет. Счет уменьшится на порядок за число сделок порядка 1/0.03%=около 3000 сделок:

401_2.jpg

Комиссии убивают счет и это путь неплечевых “броуновских” трейдеров. Вывод такой, что у “броуновского” неплечевого трейдера есть около 0.5/комиссия сделок, пока его счет уменьшится в два раза.

ээТеперь самое интересное–влияние плечей. Выберем в качестве f тройку–это соответствует вложению 300% капитала в каждую сделку. А комиссию занулим–без комиссий! Я привожу достаточно типичную картинку:

401_3.jpg

Это так похоже на работу многих трейдеров (смотри, например, на comon.ru), не правда ли? Рассмотрев множество таких картинок, можно прийти к выводу, что использование плечей СИСТЕМАТИЧЕСКИ убивает счет. То, что было нейтральным при отсутствии плеча (первый рисунок), становится убийственным при его присутствии. Качественные причины этого приведены во втором абзаце статьи. Ну, и наконец, динамика счет при наличии комиссии 0.03% и f=3:

401_4.jpg

Тут, как говорится, без комментариев. 500 сделок–и полсчета нет, 1000 сделок–нет счета полностью.

ээВыводы:

1) Не умеешь–не торгуй!

2) Если не знаешь, умеешь или нет, торгуй без плечей и пореже–будет больше времени научиться.

3) Единственный способ заработать–это сделать M положительным (то есть, как говорят, торговать с положительным матожиданием).  Но даже при этом большое плечо все равно убьет счет–желающие могут убедиться, поэкспериментировав с кодом.

””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””

ээНиже прикладываю код VBA. Он выдает эквити в третий столбец того листа Excel, к которому он приложен. Последовательность действий:

1) Открываем новую книгу Excel (пусть она называется book1)

2) Жмем alt+F11–открываем Microsoft Visual Basic

3) Слева  выбираем VBAProject (book1)–Microsoft Excel Objects–Sheet1. Жмем туда правой кнопкой мыши и выбираем View Code

4) В открывшуюся вкладку копируем код.

5) Жмем на сохранить

6) Возвращаемся в excel, жмем alt+F8 и выбираем макрос Sheet1.Leverage. Запускаем его–три первых столбца листа Sheet1 должны заполниться.

7) Строим диаграмму в виде графика по третьему столбцу.

8) Управление параметрами M (comiss в коде), share и sigma–через код VBA. Положительные M соответствуют положительной комиссии и приводят к убыванию счета.

“”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”"”

Option Explicit

Sub Leverage()

Dim i, imax As Integer

Dim s, comiss, sigma, share, x, y As Single

imax = 10000

For i = 2 To imax

x = Rnd()

y = Rnd()

Cells(i, 1) = (-2 * Log(x)) ^ (0.5) * Cos(2 * 3.1415926 * y)

Next i

sigma = 1

sigma = sigma / 100

comiss = 0.03

comiss = comiss / 100

share = 3

For i = 2 To imax

Cells(i, 2) = Exp(sigma * Cells(i, 1)) - 1 - comiss

Next i

s = 1

For i = 2 To imax

s = s * (1 + share * Cells(i, 2))

If s < 0 Then s = 0

Cells(i, 3) = s

Next i

End Sub


Системные позиции на 22.02.2012

posted by admin @ 20:17 ПП
21 Февраль 2012

Инструмент

Дата входа

Направление
входа

Объем,
% капитала

Цена входа

Дата выхода

Направление
выхода

Цена выхода

Результат,
% капитала

RIH2

21.02.2012

Short

10

165430

 

 

 

 

GAZP

16.02.2012

Short

11

188.96

 

 

 

 

SiH2

15.02.2012

Short

20

30022

 

 

 

 

CHMF

10.02.2012

Short

11

438.6

 

 

 

 

SBER

08.02.2012

Buy

11

95.32

21.02.2012

Sell

96.86

0.2

GAZP

01.02.2012

Buy

11

186.56

17.02.2012

Sell

189.4

0.2

TRNFP

08.02.2012

Buy

15.8

58750

15.02.2012

Sell

57900

-0.2

RIH2

09.02.2012

Short

10

164555

13.02.2012

Cover

163310

0.1

GAZP

08.02.2012

Short

11

188.81

13.02.2012

Cover

191

-0.1

GMKN

30.01.2012

Short

11

5696

13.02.2012

Cover

5778

-0.2

SiH2

19.01.2012

Short

20

31700

10.02.2012

Cover

30114

1

RIH2

03.02.2012

Buy

10

164220

09.02.2012

Sell

162170

-0.1

RIH2

01.02.2012

Buy

10

158685

09.02.2012

Sell

162355

0.2

SBER

01.02.2012

Buy

11

91.03

07.02.2012

Sell

93.08

0.2

счетчик посещений